Risk Financing
Aon bietet im Bereich Risk Financing passgenaue Lösungen zur Optimierung der finanziellen Risikostruktur. Durch fundierte Analysen und durchdachte Finanzierungsstrategien hilft Aon, Risiken kosteneffizient zu bewältigen und gleichzeitig finanzielle Belastungen für Unternehmen weitestgehend zu minimieren. Ziel ist es, die Liquidität zu schützen, Kapital effizient einzusetzen und sowohl erwartbare als auch unerwartete finanzielle Verluste abzusichern.
Aons Dienstleistungsspektrum umfasst Risikotransferstrategien, alternative Finanzierungslösungen sowie die Optimierung hin zu zukunftstauglichen Versicherungsprogrammen. Der Nutzen für Unternehmen liegt in einer verbesserten Risikotransparenz, planbaren finanziellen Belastungen und einer Stärkung der Gesamtfinanzstrategie.
Risikotransfer- und Eigenbehaltsstrategien
Themen
- Welche Programmstruktur optimiert die Gesamtrisikokosten (engl. Total Cost of Risk)?
- Welche Möglichkeiten bestehen, die Risiken im Eigenbehalt auszufinanzieren (z. B. Bilanz/Selbstbehalt, unterschiedliche Captive-Formen, strukturierte Lösungen, Protected Cell Company etc.)?
- Welcher Risikofinanzierungsansatz ist unter Kosten-, Corporate Governance- und Compliance-Gesichtspunkten bzw. steuerlichen, operativen und versicherungstechnischen Aspekten am effizientesten?
Lösungen
- Bestimmung und Optimierung der Total Cost of Risk auf Basis einer versicherungsmathematischen Schadenprognose und ggf. unter Berücksichtigung einer expliziten Großschaden- und/oder NatCat-Modellierung
- Vergleich unterschiedlicher Finanzierungsansätze anhand einer Balanced Scorecard; Geschäftsplanung und Kostenvergleich der unterschiedlichen Optionen unter Berücksichtigung der Transaktionskosten, Kapitalkosten und steuerlichen Effekte
Nutzen
- Optimierung der Programmstruktur und Auswahl eines geeigneten Finanzierungsansatzes für die Risiken im Eigenbehalt
Captive Machbarkeit, Run-Off & Konsolidierung
Themen
- Machbarkeit: An welchem Domizil sollte die Captive gegründet werden? Was bedeutet dies für Kapitalisierung und Verwaltungsaufwand? Wie wirkt sich dies auf den Geschäftsplan aus?
- Run-Off: Welche Möglichkeiten bestehen, eine Captive abzuwickeln? Mit welchen operativen Hürden und mit welchen Kosten ist zu rechnen?
- Konsolidierung: Welche Zielstruktur ist am sinnvollsten? Welche Möglichkeiten bestehen, die aktuelle Struktur in die Zielstruktur zu überführen? Mit welchen operativen Hürden und mit welchen Kosten ist zu rechnen?
Lösungen
- Validierung und Bewertung von Captive Domizilen unter
Kosten-, Corporate Governance- und Compliance-Gesichtspunkten bzw. steuerlichen, operativen und versicherungstechnischen Aspekten und Auswirkungen Geschäftspläne
- Validierung und Bewertung unterschiedlicher Möglichkeiten zur Schließung einer Captive (z. B. Verkauf, Run-Off nach Novation/Kommutation der Risiken etc.)
- Validierung und Bewertung unterschiedlicher Möglichkeiten zur Konsolidierung mehrerer Captives (z. B. Migration/Redomizilierung, Verschmelzung etc.)
Nutzen
- Optimierung der Captive-Strategie durch Gründung einer neuen Gesellschaft bzw. Konsolidierung oder Abwicklung existierender Gesellschaften
Risikotoleranz & Risikotragfähigkeit
Themen
- Welche sind die Worst-Case Szenarien und wie wird diese Exponierung durch Versicherungen reduziert?
- Wieviel Risiko kann im Eigenbehalt maximal getragen werden?
- Welche finanziellen Restriktionen gelten bzw. wirken als Engpassfaktor?
- As-If Szenarien: Wie würden sich Bilanz, Erfolgsrechnung und Cash-Flow ändern, wenn sich Worst-Case Szenarien realisieren würden?
- Ist der Bilanzschutz der Versicherung mehr wert als die gezahlte Prämie?
Lösungen
- Identifikation und Bewertung von Großschadenszenarien
- Projektion von Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanzen und Cashflow auf Basis historischer Jahresberichte
- Berechnung spezifischer Schlüssel-Kennzahlen über Planungshorizonte (z. B. Nettoverschuldung/EBITDA, Zinsdeckungsquoten, Eigenkapitalquoten usw.)
- Anwendung von Großschadenszenarien zur Projektion und Berechnung der Nettoauswirkungen nach Berücksichtigung von Versicherungen bzw. steuerlichen Effekten
Nutzen
- Abschätzung der Auswirkungen von Top-Exponierungen auf wichtige Finanzkennzahlen
- Ermittlung von Engpassfaktoren und Lösungsmöglichkeiten
- Belastbarkeit wichtiger Finanzkennzahlen im Stresstest-Szenario
- Abklärung zusätzlichen Finanzierungsbedarfs zur Anpassung wichtigen Finanzkennzahlen an kritische Untergrenzen
Wertbeitragsbestimmung von Risikotransferlösungen & Berichtswesen
Themen
- Warum Risiken überhaupt transferieren?
- Wie hoch ist der Wertbeitrag von Versicherungen?
- Wie kann der Wertbeitrag im Kontext wichtiger finanzieller Steuerungskennziffern gemessen werden?
- Wie können Risiken einheitlich bewertet, gesteuert und kommuniziert werden?
Lösungen
- Entwicklung von Bewertungsmodellen und Visualisierungsmöglichkeiten des Wertbeitrags von Versicherungen anhand wichtiger Finanzkennzahlen
- Verknüpfung versicherungstechnischer Stellhebel mit finanziellen Steuerungskennziffern
Nutzen
- Tieferes Verständnis über den Wertbeitrag von Versicherungen und der Leistungsfähigkeit der Versicherungsfunktion
- Stringentere Risikosteuerungsmaßnahmen durch Vereinheitlichung bzw. Verknüpfung der Mess- und Steuerungslogik